Eine unheilige Vereinigung gegen die Wiederherstellung des Kapitals der Banken
Christof Leisinger / 24.01.2024 Der US-Regulierer plant, strengere Eigenkapitalanforderungen für Banken einzuführen. Dies stößt bei Bankmanagern, Lobbyisten und Befürwortern hoher Staatsausgaben auf Widerstand. Das Bankwesen ist ein zyklisches Geschäft, bei dem es regelmäßig vorkommt, dass einzelne Institute gerettet werden müssen, nachdem sie sich in euphorischen Phasen übernommen und die Risiken unterschätzt haben. In solchen Phasen fordern Kritiker eine strengere Aufsicht, mehr Eigenkapital und Demut von den Banken. Normalerweise kommen solche Forderungen aus politisch linken Kreisen, die das Geschäftsgebaren der Branche kritisieren. Doch nach einiger Zeit beruhigt sich die Lage, die Banken werden selbstbewusster und die Skepsis nimmt ab. Dies scheint nun wieder der Fall zu sein.
In Europa behaupten Bankmanager wie Sergio Ermotti, dass sie kein zusätzliches Eigenkapital benötigen und dies reiner Populismus sei. In den USA hat sich sogar eine ungewöhnliche Koalition aus Finanzkonzernen, Bürgerinitiativen und Verfechtern des gerechten Umgangs verschiedener Bevölkerungsgruppen gebildet, um die Bankenregulierungsbehörden des Landes auszubremsen. Selbst nach dem Untergang dreier mittelgroßer Banken im letzten Jahr fordern sie, dass die Aufsichtsbehörden ihre Forderungen überdenken und endlich mehr Eigenkapital für die Absicherung der Risiken verlangen. Dabei führen Regulierer weltweit ähnliche Standards ein, auch in der Europäischen Union und in Großbritannien, wo einige Finanzhäuser seit Jahrzehnten unterkapitalisiert sind.
Die Banken klagen lautstark, dass mehr Eigenkapital ihre Wettbewerbsfähigkeit schädigt und sie gezwungen sind, die Kreditvergabe einzuschränken, was wiederum dem Wirtschaftswachstum schaden könnte. Doch auch Gruppen, die traditionell nicht auf der Seite der Finanzinstitute stehen, schließen sich der Kritik an. Pensionsfonds, grüne Energiekonzerne und andere, die von der Niedrigzinspolitik profitiert haben, sind nun besorgt, dass die Banken ihnen nicht mehr dabei helfen können, hohe Staatsausgaben zu finanzieren. Sie befürchten, dass das Wohlstandsgefälle zwischen verschiedenen Bevölkerungsgruppen bestehen bleibt und Steuervergünstigungen gestrichen werden könnten. Diese Gruppen schließen sich nun mit den Banklobbyisten zusammen, um die Einführung strengerer Eigenkapitalregeln zu verzögern oder zu verändern.
Die Kritik am „Rekapitalisierungsplan“ wird die Regulierungsbehörden dazu zwingen, Änderungen vorzunehmen. Doch nicht jeder stimmt mit den Kritikern überein. Die progressive politische Gruppe „Americans for Financial Reform“ argumentiert, dass Banken mehr Kredite vergeben, sobald sie mehr Eigenkapital in Reserve haben. Es steht außer Frage, dass die neuen Eigenkapitalregeln erst im Jahr 2028 umgesetzt werden, 20 Jahre nach der Finanzkrise
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Unheilige Allianz gegen die Rekapitalisierung der Banken
Christof Leisinger / 24.01.2024 Der US-Regulierer will mehr Eigenkapital einfordern. Bankmanager, Lobbyisten und die Freunde hoher Staatsausgaben schreien auf. Das Bankwesen ist ein zyklisches Geschäft. Beinahe schon regelmässig kommt es vor, dass einzelne Institute vom Staat oder von den Notenbanken gerettet werden müssen, nachdem sie sich in euphorischen Phasen völlig übernommen und die geschäftlichen Risiken unterschätzt haben. In dieser Phase sind die Bankmanager und ihre Lobbyisten entsprechend kleinlaut, während ihre Kritiker vehement eine stringentere Aufsicht, mehr Eigenkapital im Verhältnis zur Bilanzsumme und vor allem auch mehr Demut fordern. Normalerweise kommen solche Vorschläge aus politisch eher linken Kreisen, die das Geschäftsgebaren der Branche nicht mögen und die der Spekulation sowie der durch sie angeblich entstandenen sozialen Unwucht abgeneigt sind. Einige Zeit
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